这部金庸电影共分上、下集，此为1978年版本的下集大结局，由楚原改编及执导，主题曲由顾嘉辉作曲、黄沾作词、罗文主唱。

赛貂禅是龙凤店的老板娘，在债主逼债之际被师妹玲珑所救，并为赛貂蝉招来伙计打狗棍传人李大牛、宫廷小厨胡一刀、琴艺天才程让。但平静的龙凤店来了个马老三。

故事发生在宋朝时代，陈世美（马长礼 饰）和秦香莲（张君秋 饰）本是恩爱的夫妻，心怀着远大理想的陈世美决定进京赶考，秦香莲则一边照顾两人的孩子一边留在老家等待丈夫的喜讯。功夫不负有心人，陈世美果然一举夺得了头筹，然而，命运的意外转变也激发了他内心的心魔，他早已经忘记了在老家的藏糠之妻，只想着如何成为驸马爷。

最难忘是初恋情人，最感人是姐妹之情。 孟娜、孟莉自小孤苦伶仃，相依为命。孟娜姐代母职，一边打工一边供养孟莉读书，到了孟莉读大学时，因入不支出，不得不瞒着孟莉去当歌女。孟娜一曲“谁来爱我”一鸣惊人，人靓歌甜，不少公子哥儿追逐于其石榴裙下，但孟娜喜欢的却是老师陈刚，两人往来频繁，大有非卿不娶、非君不嫁之态。 陈刚也是孟莉的大学老师，他对孟莉关怀备至，令她春心大动，深深爱上陈刚，一次孟莉回家时，发现了姐姐与陈刚之间的“秘密”……

少年邵新在经历了亲生母亲车祸身亡、父亲续弦重新生活后，变得叛逆，辍学并走上了吸毒道路，但是由于目睹了好友阿明死于毒品、自己的过失导致同父异母的妹妹小曼误食毒品昏迷住院，邵新深感自责，最终进入戒毒所，选择自首。

大陆改革开放初期，优先发展的广东一带是内陆许多省市年轻人眼中的天堂，北方某省名叫赵家坳的小山村就有赵小云（陈小艺）、志强等六名青年男女怀着梦想来到广东，他们希望通过打工改变自己的命运。其时纺织、玩具制造等产业是广东的发展支柱，心细手快的打工妹远比笨手拙脚的打工仔吃香，赵小云等几个姑娘很快进入某厂成为“外来妹”，志强等几个男孩则被拒之门外。

失恋的青年赵小帅（姜文饰）是名个体书商，他与女友安红(瞿颖饰)分手后又想和好，死缠烂打不放。不过，安红正与某娱乐公司的老板刘德龙（刘信义饰）恋爱，视对方为情敌的两人终于大打出手。

凤凰转世的女主角魏枝（鞠婧祎 饰）、与身为太阳神的男主炎越（郭俊辰 饰），历经坎坷、终破除“凤凰涅槃将动荡三界”的浩劫宿命，携手改写天道的壮丽仙侠故事。

青年丁鹏（尔冬升 饰）出身低微，习得祖传“天外流星”剑法后挑战各路武林高手，欲扬名立万以光宗耀祖，不料武当掌门柳若松（王戎 饰）令妻子可笑（林建明 饰）施计陷害，使丁鹏失却剑谱，名誉扫地。

白衣少侠的恶堕史。男主天资聪慧，力战群雄，有幸获得宝刀资格。岂料归途中，师傅武馆遭到浪人踢馆，不幸以心爱的师傅之女为赌注输给了浪人。其后，武馆倒闭，师傅自杀，女主以守丧之名取得一年缓期。男主只得沦落与乞丐为伍。看到一袭白衣的男主与肮脏不堪的乞丐们在一起，有种本子的感觉。几番遭遇后，男主已不复当初。取刀时期已到，铸剑师虽知男主心性已变却仍履行诺言将宝刀交出。此刻，男主为了不让更好的刀出世，毅然杀掉铸剑师。结局，男主持刀与浪人决战，虽胜，但女主已自裁。在女二呼喊声中，男主进行剃度，遁入空门。

黑帮分子阿豪（立威廉 饰）靠带小姐为生，但他为人热血，保护女孩们不遗余力，又因替小弟顶包被收监一年。阿海（范逸臣 饰）是心怀band梦想的主唱，在理想与现实的冲突中，好友兼队友背叛单飞，剩下的队员们也要面对各自生活的问题，不得不靠做服务员、参加药物试验等等方式维持排练。阿海的女友May（周楚楚 饰）不堪忍受困窘，离开阿海而去。同时，出狱的阿豪被昔日的小弟殴打，两个同样落寞的男人，第一次在城市中遇见彼此。